IFRS 9 

IFRS 9 permet (et exige) qu'une banque procède à des provisions dès l'octroi d'un crédit alors même qu'il n'y a pas d'indicateur tangible du fait qu'un crédit sera compromis. 

Une documentation importante et intéressante est disponible sur le site de la Banque Centrale d'Espagne. Lire ici

Goodwill 

General Electric a annoncé en octobre 2018 non seulement la nomination d'un nouveau Chief executive officer mais également l'amortissement intégral du goodwill porté à l'actif du bilan relatif à l'acquisition de certaines activités de Alstom. Le thème de l'amortissement du goodwill mérite d'être évoqué compte tenu de son importance pour le secteur bancaire. Lire ici 

On rappellera que le goodwill représente la prime payée par l'acquéreur par rapport à la valeur nette de l'actif acquis. Contrairement à ce qui est prévu dans la Circulaire FINMA 2015/1 Comptabilité banques (ch. 297) certaines règles comptables n'exigent pas que le goodwill soit amorti régulièrement. Tel est notamment le cas des règles IFRS ou US GAAP qui prévoient des tests complexes pour savoir si un amortissement du goodwill doit être effectué. On peut sérieusement se demander ce qui justifie l’approche IFRS ou US GAAP alors que l’on veut inciter les banques à agir de façon prudente. Ces approches empêchent l’application d’un principe comptable simple et de bon sens (l’amortissement régulier d’une prime). Elles permettent ainsi de ne pas devoir affronter rapidement les conséquences économiques de transactions coûteuses. 

À titre d’exemples d’amortissements récents de goodwill dans le secteur bancaire, on citera :

— le provisionnement par le Credit Suisse en 2015 de 3,7 Mias US$ au titre du solde du goodwill lié à l’acquisition de Donaldson Lufkin & Jenrette en 2000 :

"Circumstances that could trigger an initial qualitative assessment or the first step of the goodwill impairment test include, but are not limited to: (i) macroeconomic conditions such as a deterioration in general economic conditions or other developments in equity and credit markets; (ii) industry and market considerations such as a deterioration in the environment in which the entity operates, an increased competitive environment, a decline in market- dependent multiples or metrics (considered in both absolute terms and relative to peers), and regulatory or political developments; (iii) other relevant entity-specific events such as changes in management, key personnel or strategy; (iv) a more-likely-than-not expectation of selling or disposing of all, or a portion, of a reporting unit; (v) results of testing for recoverability of a significant asset group within a reporting unit; (vi) recognition of a goodwill impairment in the financial statements of a subsidiary that is a component of a reporting unit; and (vii) a sustained decrease in share price (considered in both absolute terms and relative to peers)”. Credit Suisse Group AG, Annual Report 2015, p. 101.

— le provisionnement par HSBC en 2016 de 3,2 Mias US relié à une partie des activités du Group Private Banking suite à l’acquisition de Republic National Bank :

“The review of goodwill for impairment reflects management’s best estimate of the future cash flows of the CGUs and the rates used to discount these cash flows, both of which are subject to uncertain factors as follows: 
The future cash flows of the CGUs are sensitive to the cash flows projected for the periods for which detailed forecasts are available and to assumptions regarding the long-term pattern of sustainable cash flows thereafter. Forecasts are compared with actual performance and verifiable economic data, but they reflect management’s view of future business prospects at the time of the assessment. 
The rates used to discount future expected cash flows can have a significant effect on their valuation and are based on the costs of capital assigned to individual CGUs. The cost of capital percentage is generally derived from a capital asset pricing model, which incorporates inputs reflecting a number of financial and economic variables, including the risk-free interest rate in the country concerned and a premium for the risk of the business being evaluated. These variables are subject to fluctuations in external market rates and economic conditions beyond management’s control, are subject to uncertainty and require the exercise of significant judgement. The accuracy of forecast cash flows is subject to a high degree of uncertainty in volatile market conditions. In such circumstances, management retests goodwill for impairment more frequently than once a year when indicators of impairment exist to ensure that the assumptions on which the cash flow forecasts are based continue to reflect current market conditions and management’s best estimate of future business prospects.” HSBC Holdings plc, Annual Report and Accounts 2016, p. 106.